Ejercicio resuelto ratios y rentabilidad. EBAU MURCIA 2024 (examen extraordinaria julio)
Ejercicio resuelto balance, ratios y rentabilidad. EBAU MURCIA 2024 (examen extraordinaria julio)
A Murciana Industrial se le ha presentado la oportunidad de adquirir una empresa competidora. Dicha empresa tiene un inmovilizado valorado en 150.000 €. Las existencias están valoradas en 100.000 €, tiene efectivo por un valor de 50.000 € y derechos de cobro sobre sus clientes por 70.000 €. Los fondos propios ascienden a 100.000 €, la deuda a largo plazo se eleva a 150.000 €, mientras que el resto corresponde a deuda a corto.
Cuestiones:
a) Calcule la ratio de liquidez a corto plazo de esta empresa. Interprete el resultado (0,8p).
b) Calcule la ratio de garantía a largo plazo. Interprete el resultado obtenido (0,6p).
c) Calcule el endeudamiento a corto y a largo plazo (0,3p). Interprete los resultados (0,3p).
En primer lugar, elaboramos el balance (datos en miles de euros):
A) Ratio de liquidez
Ratio de Liquidez - Óptimo (>70%)
El ratio de liquidez mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos a corto plazo con sus activos corrientes. Indica la liquidez de la empresa. Así:
Se considera un buen ratio si está por encima del 70%. El ratio de 100% está en el óptimo, e indica que la empresa presenta una buena situación de liquidez. Esto significa que la empresa no tendrá problemas para pagar sus deudas a corto plazo.
B) Ratio de garantía
Ratio de Garantía – Óptimo (>120%)
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra.
Se considera un buen ratio si está por encima del 120%. El ratio de 137% está en el óptimo, e indica que la empresa presenta una buena situación de garantía a largo plazo. Esto significa que la empresa no tendrá problemas para pagar el total de sus deudas a largo plazo.
C) Ratios de endeudamiento a corto y largo plazo.
El ratio de endeudamiento mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee. Es decir, mide el nivel de endeudamiento. Podemos diferenciar a c/p y l/p.
Se considera un buen dato un ratio por debajo del 75%. El endeudamiento total es del 72,9% (40,5%+32,4%). Es una cifra próxima al valor de referencia (75%), por lo que la situación no se puede calificar de mala, pero el endeudamiento es un poco elevado.
