Ejercicio resuelto balances y ratios. EBAU CASTILLA LA MANCHA 2021 (examen ordinaria junio).
Ejercicio resuelto balances y ratios. EBAU CASTILLA LA MANCHA 2021 (examen ordinaria junio).
La empresa NEVADA, SA., dedicada a la comercialización de equipos deportivos, presenta la siguiente información relacionada con su Balance de Situación a fecha 31 de diciembre de 2020 (importes en euros): Capital Social: 21.600; Deudas a corto plazo con entidades de crédito: 10.000; Mercaderías: 15.000; Construcciones: 44.000; Amortización acumulada del inmovilizado material: 3.000; Clientes: 5.000; Proveedores: 3.000; Banco, c/c: 18.600; Terrenos y bienes naturales: 10.000; Equipos para proceso de información: 1.500; Acreedores por prestación de servicios: 1.500; Deudas a largo plazo con entidades de crédito: 50.000; Reserva legal: “a determinar”.
Se pide:
a) Determine el importe de la cuenta Reserva Legal.
b) Elabore el Balance de Situación debidamente clasificado y ordenado.
c) Calcule el fondo de maniobra y explique su significado.
d) Calcule las siguientes ratios e interprete su resultado:
d.1. Activo total / Pasivo total
d.2. Patrimonio neto / Pasivo total
SOLUCIÓN
a y b) Balance de situación y cálculo de la reserva legal
Para calcular las reservas legales tenemos que partir de la ecuación fundamental de la contabilidad
ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO
91.100 = 86.100 + RESERVA LEGAL
RESERVA LEGAL = 91.100 – 86.100 = 5.000
c) El fondo de maniobra es un fondo de seguridad de la empresa que le va a permitir seguir realizando sus inversiones y llevar su actividad normal en el corto plazo. Con los datos conocidos de la empresa calcularemos el fondo de maniobra (FM) mediante la siguiente fórmula:
FM = AC – PC = 38.600 – 14.500 = 24.100
d) Ratio de garantía (o solvencia)
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra
RG = Activo / Pasivo = 91.100 / 64.500 = 1,41
Este dato nos dice que, de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 1,41 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica un déficit de solvencia para poder pagar las deudas a largo plazo, y por lo tanto hay riesgo de quiebra.
RE = Patrimonio Neto / Pasivo = 26.600 / 64.500 = 0,41
Este ratio muestra la relación entre los fondos propios (Patrimonio Neto) y las deudas totales (Pasivo Total) de la empresa.
Este dato nos indica que por cada euro de deuda, la empresa solo aporta 0,41 euros en recursos propios. Cuanto más elevado sea este ratio, mayor es la proporción de recursos propios respecto a las deudas, lo cual normalmente se asocia a menor riesgo financiero (la empresa depende menos de financiación ajena). En cambio, si este ratio es bajo, significa que la empresa depende más de la financiación ajena (préstamos, proveedores, acreedores, etc.) para operar.
Al ser menor que 1, indica que la empresa tiene más deudas que patrimonio. Esto puede suponer un mayor riesgo financiero, especialmente a largo plazo, pues depende en gran medida de terceros para financiarse.
