Ejercicio resuelto balance y ratios. SELECTIVIDAD MADRID 2019 (examen ordinaria junio)
Ejercicio resuelto balance y ratios. SELECTIVIDAD MADRID 2019 (examen ordinaria junio)
La empresa ECO, S.A. ofrece la siguiente situación patrimonial a 31 de diciembre de 2018, en unidades monetarias: facturas pendientes de pago a los proveedores 25.500, deuda a corto plazo con hacienda por conceptos fiscales 5.100, maquinaria que la empresa utiliza en su actividad 175.100, capital desembolsado por los accionistas 1.700.000, reservas que ha generado la empresa 51.000, terrenos y construcciones propiedad de la empresa 1.530.000, equipos informáticos que la empresa utiliza en su actividad 340.000, bancos cuenta corriente 34.000, aplicaciones informáticas 102.000, facturas pendientes de cobro de los clientes 51.000, deudas con una entidad de crédito a devolver en 7 años 170.000, amortización acumulada del inmovilizado material 59.500, deudas con una entidad de crédito a devolver en 5 meses 102.000, amortización acumulada del inmovilizado intangible 34.000. Teniendo en cuenta la información anterior, se pide:
a) ¿Cuál es el resultado del ejercicio de esta empresa a 31 de diciembre de 2018? (0,25 puntos).
b) Elabore el Balance de Situación de la empresa a 31 de diciembre de 2018 (1 punto).
c) Calcule y explique los siguientes indicadores de la empresa (0,75 puntos):
- Ratio de tesorería: (realizable+disponible)/pasivo corriente
- Ratio de garantía: activo total/pasivo total
- Ratio de endeudamiento: pasivo/ (patrimonio neto+pasivo)
Solución
a y b) Balance de situación y resultado del ejercicio
Para calcular el resultado del ejercicio tenemos que partir de la ecuación fundamental de la contabilidad
ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO
2.138.600 = 2.053.600 + RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO DEL EJERCICIO = 2.138.600 – 2.053.600 = 85.000
c) Cálculo de ratios
El ratio de tesorería mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos inmediatos con el disponible y realizable. Indica la liquidez más inmediata.
RT = (Realizable + Disponible) / Pasivo corriente = (51.000 + 34.000) / 132.600 = 0,64
Este dato nos dice que de cada euro de deudas a corto plazo, la empresa dispone de 0,64 euros para pagar a través de disponible y realizable. Como el óptimo del ratio es 0,8-1,2, el dato indica escasez de liquidez inmediata. Puede haber dificultad para los pagos más inmediatos.
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus
deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra
RG = Activo / Pasivo = 2.138.600 / 302.600 = 7,06
Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 7,06 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica exceso de solvencia
El ratio de endeudamiento mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee. Es decir, mide el nivel de endeudamiento
Re = Pasivo / (Pat. neto + pasivo) = 302.600 / 2.138.600 = 0,14
Este dato indica que de cada euro de financiación, 0,14 provienen de fondos ajenos, es decir el 14% de los fondos son deudas. Como el óptimo es 0,4-0,6, nos encontramos con muy poco endeudamiento.
