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Ejercicios rentabilidad económica y financiera (EBAU) EXTREMADURA

02 marzo
Aquí algunos problemas numéricos sobre rentabilidad económica y financiera de la selectividad de economía de la empresa que han entrado en los últimos años en EXTREMADURA
Ayuda teórica: 

La rentabilidad económica (CON VÍDEO EXPLICATIVO)
La rentabilidad financiera (CON VÍDEO EXPLICATIVO)

Ejercicios resueltos


VÍDEO CÓMO CALCULAR  RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA (en menos de 8 minutos)

ENUNCIADOS DE PROBLEMAS DE RENTABILIDAD ECONÓMOCA Y FINANCIERA DE AÑOS ANTERIORES EN EXTREMADURA


EJERCICIO 1 


(EXAMEN ORDINARIA 2024). Durante al año 2023, VIAJOZ, S.A. presentó los siguientes datos: 

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 15.416 euros
Valoración total de sus activos (AT): 52.000 euros

Composición de su estructura financiera: 80% recursos propios y 20% recursos ajenos (carga financiera del 4% de interés anual)

Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades del 25% 

 

a) Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos)

b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete su significado. (1,25 puntos) 



EJERCICIO 2


(EXAMEN EXTRAORDINARIA 2024). La empresa COSMÉTICA SANAEX S.L. presentó los siguientes datos en 2023:

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 90.000 euros

Valoración total de sus activos (AT): 239.440 euros

Composición de su estructura financiera: 70% recursos propios y 30% recursos ajenos (carga financiera 4% de interés anual) 

Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades 25% 

 

a)  Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos) 

b)  Calcule la rentabilidad financiera e interprete su significado. (1,25 puntos) 



EJERCICIO 3


(EXAMEN ORDINARIA 2023). MACGUIBER S.A. es una empresa dedicada a la reparación y conservación de distintos tipos de máquinas. BORREGAS S.A. tiene un contrato anual con aquella empresa para que sus máquinas estén siempre en óptimas condiciones. Durante 2022, MACGUIBER S.A. ofreció los siguientes datos:

 

Beneficios antes de intereses e impuestos (BAII) = 45.000€ 

Valor del Activo Total = 150.000€

Composición de su estructura financiera: 60% de recursos propios y 40% de recursos ajenos con un 6% de interés anual.

Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades por el que tributan sus beneficios = 25%.
Con estos datos, y a efectos de valorar el apalancamiento de la empresa a través de las ratios, se pide: 

 

a)  Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos) 

b)  Calcule la rentabilidad financiera e interprete su significado. (1,25 puntos)



EJERCICIO 4


(EXAMEN EXTRAORDINARIA 2023). IA Ahila S.L. es otra empresa del sector ubicada en Miajadas. Con el fin de evaluar su apalancamiento financiero, la empresa dispone de la siguiente información económica del ejercicio 2022: 

 

• Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 250.000 €

• Activo total de 1.000.000 euros. Dicho activo se financió un 60% con recursos propios y un 40 % con recursos ajenos o deuda, por la que pagó un tipo de interés anual del 8 %.

• El tipo impositivo del impuesto de sociedades que se aplica es del 25%.

Se pide:

a) La rentabilidad económica de la empresa e interprete el resultado (1,25 puntos)

b) La rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado. (1,25 puntos) 


EJERCICIO 5

(EXAMEN ORDINARIA 2022) Para ver sus posibilidades de rentabilidad y apalancamiento, estudiaron las cifras del último ejercicio de COPYENSA SL, otra empresa del sector, con sede en Valencia: 

 

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 15.000 euros.

Valoración total de sus activos (AT): 100.000 euros.

Datos de la composición de su estructura financiera: 80% de recursos propios y 20% de recursos ajenos o pasivo, con una carga financiera del 5% de interés anual.
El tipo del impuesto de sociedades por el que tributan sus beneficios es del 15 % por ser una empresa de nueva creación. 

 

Con estos datos, se pide:

a) Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos)
b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete su significado. (1,25 puntos) 



EJERCICIO 6


(EXAMEN EXTRAORDINARIA 2022) Con la finalidad de valorar adecuadamente su apalancamiento financiero, el departamento de contabilidad de PEGASOAP, SL, presenta la siguiente información relativa al último ejercicio económico: 

 

  • Beneficio bruto o beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 200.000 euros 
  • Valor total del Activo: 800.000 euros 
  • Detalle de las fuentes de financiación: 600.000 euros corresponden  a la financiación propia y el resto a la  financiación ajena, por la que debe pagar una carga financiera (intereses) del 10% anual. 
  •  La carga fiscal procede de la aplicación de un tipo impositivo del impuesto de sociedades del 25 %. 

 

a) Calcule la rentabilidad económica de la empresa e interprete el resultado. (1,25 puntos) b) Calcule la rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado. (1,25 puntos) 


EJERCICIO 7 (2021).

A fin de evaluar su apalancamiento financiero, la empresa Rezapas S.L. dispone de la siguiente información económica del ejercicio 2020: 

- Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 2.000.000 €
- Activo total de 10.000.000 euros. Dicho activo se financió un 70% con recursos propios y un 30% con recursos ajenos o deuda, por la que pagó un tipo de interés anual del 5 %.
- El tipo impositivo del impuesto de sociedades que se aplica en este caso, es del 25%.

Se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica de la empresa e interprete el resultado (1,25 puntos).
b) Calcule la rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado. (1,25 puntos). 

EJERCICIO 8 (2021).

A fin de evaluar su apalancamiento financiero, la empresa "Cultura y NaturaexS.A." dispone de la siguiente información económica del ejercicio 2020: 

- Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 250.000 €
- Activo total de 1.000.000 euros. Dicho activo se financió un 75% con recursos propios y un 25% con recursos ajenos o deuda, por la que pagó un tipo de interés anual del 5 %.
- El tipo impositivo del impuesto de sociedades que se aplica en este caso, es del 25%.

Se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica de la empresa e interprete el resultado (1,25 puntos).
b) Calcule la rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado. (1,25 puntos). 

EJERCICIO 9 (2020).

 PIYAPLAN S.L.L. es una empresa extremeña dedicada a la realización de acciones turísticas en nuestra región. Este año ha obtenido los siguientes beneficios antes de intereses e impuestos: BAII = 35.000¡. Los intereses que debe pagar por capital ajeno son del 10% anual y su activo total tiene un valor de 250.000¡. Todo su activo está financiado con fondos propios menos un préstamo de 150.000. El tipo impositivo del impuesto de sociedades es, para esta pyme, un 25%.

a) Calcule la rentabilidad económica e interprete el resultado (1,25 puntos)

b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete el resultado (1,25 puntos)

EJERCICIO 10

Nuestra empresa POLEX S.L. dedicada a la fabricación de mermeladas y miel, durante el pasado ejercicio económico ofreció los siguientes datos:

• Un beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 8.000€
• Valoración total de sus activos: 100.000€ .
• Sus deudas representan el 40 % de su estructura financiera y el resto son recursos propios .
• Los intereses pagados por las deudas ese año ascendieron a 1.250€ .
• El impuesto de sociedades por el que tributan sus beneficios es del 25 % .

Con el fin de analizar el apalancamiento de la empresa, se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos)
b) Calcule la rentabilidad financiera e interorete su sianificado. (1,25 puntos)

EJERCICIO 11

AGROSO S.A. es una pyme extremeña que se dedica a la comercialización y reparación de maquinaria agrícola. Durante el pasado ejercicio económico ofreció los siguientes datos:

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 25.000 euros.
Valoración total de sus activos: 100.000 euros.
Datos de la composición de su estructura financiera: 70 % de recursos propios y 30% de recursos ajenos o pasivo, con una carga financiera del 4% de interés anual.
El impuesto de sociedades por el que tributan sus beneficios es del 25 %.

Con estos datos, y a efectos de valorar el apalancamiento de la empresa a través de las ratios, se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica e interprete su significado. (1,25 puntos)
b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete su significado. (1,25 puntos)

EJERCICIO 12

La empresa Alturax, dedicada a la comercialización de material deportivo de actividades al aire libre ofrece los siguientes datos sobre la composición de su patrimonio:

• Activo total: 750.000 euros.
• Financiación de los activos: un 60% con recursos propios, un 40% con recursos ajenos.

Además, se sabe que el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII o BAIT) fue de 25.000 euros y que por su deuda paga un tipo de interés anual del 4%. Con el fin de analizar el apalancamiento de la empresa a través de las ratios, se pide:

a) La rentabilidad económica de Alturax y comentar el resultado. (1,25 puntos)
b) La rentabilidad financiera si el tipo impositivo del impuesto de sociedades es el 25%.
Comentar el resultado. (1,25 puntos)

EJERCICIO 13

"Olores de Extremadura" una empresa extremeña dedicada a la elaboración de perfumes y ambientadores, ha obtenido los siguientes resultados al finalizar el ejercicio 2017. Un beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de 25.000€. Su pasivo más patrimonio neto es igual a 150.000€. Todos son fondos propios menos un préstamo de 45.000€ por el que paga unos intereses del 10% anual. El impuesto de sociedades supone para esta pyme un 25% del beneficio.

Con el fin de analizar el apalancamiento de la empresa a través de las ratios, se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica de esta empresa explicando los resultados (1,25 puntos).
b) Calcule la rentabilidad financiera de esta empresa explicando los resultados (1,25 puntos).

EJERCICIO 14

PALADAREX S.L., es una empresa que comercializa exclusivamente productos procedentes de la agricultura ecológica de Extremadura. Durante el pasado año ofreció los siguientes datos:

Un beneficio antes de intereses e impuestos B.A.1.I = 75.000 €. Valoración de sus activos totales= 800.000 €. Se financia un 70 % con recursos propios y el resto con recursos ajenos o pasivo, con una carga financiera del 5 % de interés anual. El impuesto de sociedades por el que tributan sus beneficios es del 25 %. Con el fin de analizar el apalancamiento de la empresa a través de los ratios, se pide:

a) Calcular la rentabilidad económica e interpretar su significado (1,25 puntos)
b) Calcular la rentabilidad financiera e interpretar su significado (1,25 puntos)

EJERCICIO 15

Una entidad financiera quiere hacer un estudio del apalancamiento financiero de una empresa a efectos de concederle una importante operación crediticia y para ello necesita conocer las rentabilidades que está presentando dicha empresa. Durante el pasado ejercicio ofreció los siguientes datos:

Un beneficio antes de intereses e impuestos BAll = 350.000 € Valoración de sus activos totales = 800.000 €. Se financia un 70 % con recursos propios y el resto con recursos ajenos o pasivo, con una carga financiera del 5 % de interés. El impuesto de sociedades por el que tributan sus beneficios es del 25 %.

Con estos datos, se pide:
a) Calcular la rentabilidad económica e interpretar su significado (1 ,25 puntos)
b) Calcular la rentabilidad financiera e interpretar su significado (1,25 puntos)

EJERCICIO 16

 La empresa TERBASMIN, S.A. presenta la siguiente información durante 2015:

- beneficio antes de intereses e impuestos (BAII): 90.000 euros
- activo total: 300.000 euros
 - financiación del activo: 30% con recursos propios y 70% mediante financiación ajena a un tipo de interés del 4% anual
- tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 25% Se pide:

a) Calcule la rentabilidad económica y comente el resultado.
b) Calcule la rentabilidad financiera y comente el resultado.

EJERCICIO 17

La empresa CJCLOTUR, S.A. presenta una rentabilidad económica del 12,75% en 2015. Otros datos de ese ejercicio son;

- activo: 15.000 euros
 - recursos propios: 6.000 euros
- financiación del activo: con los recursos propios y con un préstamo de 9.000 euros concedido por una entidad bancaria a un tipo de interés del 10% anual
- tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 25%

Se pide:
a) ¿Qué beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) ha obtenido durante 2015?
b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete el resultado.


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