Ejercicios balances, ratios y fondo de maniobra (EvAU) ARAGÓN
Ayuda teórica:
EJERCICIO 1
EXAMEN ORDINARIA 2024. La compañía SIMON, S.A. presenta las siguientes cuentas de su balance para el año 2023 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
b) Suponiendo la ausencia de activos ficticios, calcule el ratio de garantía y el ratio de endeudamiento total e interprete el resultado de estos. ¿En qué situación de solvencia se encuentra la compañía? (1 punto)
c) En el año 2022, la rentabilidad económica (ROA) y financiera (ROE) de la empresa alcanzaba los 7% y 12%, respectivamente y el coste de sus fondos ajenos el 6%. ¿En qué situación económica se encontraba la empresa en 2022? Justifique la respuesta. (0,2 puntos)
d) Si atendemos a la la evolución de ambos indicadores ROA y ROE en 2023, considerando que la suma de las partidas de Gastos financieros e Impuesto sobre beneficios del año 2023 asciende a 11.400 € y que el coste de sus fondos ajenos aumentó hasta el 9% en 2023, ¿cuál es la situación económica de la empresa en 2023 respecto a 2022? (0,8 puntos)
EJERCICIO 2
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2024. La compañía MARATÓN, S.A. presenta las siguientes cuentas de su balance para los años 2020 y 2021 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance en cada uno de los dos años, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
b) Calcule el Fondo de maniobra para cada uno de los años e interprete el resultado de este indicando en qué situación se encuentra la compañía en cada año. (1,2 puntos)
c) En el año 2022, las partidas que componen el Patrimonio neto de la empresa presentan los siguientes importes (cifras en euros):
¿En qué situación patrimonial se encuentra la empresa en 2022? Justifique la respuesta. Teniendo en cuenta la evolución de la situación patrimonial de la empresa, ¿qué medidas le aconsejaría adoptar? (0,8 puntos)
EJERCICIO 3
EXAMEN ORDINARIA 2023. La compañía SIRACUSA presenta los siguientes saldos (cifras en euros) para confeccionar su Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias:
a) Calcule el Resultado de explotación (BAII), el Resultado antes de impuestos (BAI) y el Resultado del ejercicio (BDII) a partir de los datos facilitados en la tabla anterior. (1,25 puntos)
b) Elabore el balance de esta empresa, cuantificando sus masas patrimoniales y detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
c) ¿Qué mide el Ratio de rentabilidad económica (ROA)? Responda a la pregunta con la mayor precisión posible. Calcule el Ratio de rentabilidad económica de la empresa SIRACUSA e interprete el resultado. (0,75 puntos)
EJERCICIO 4
(EJERCICIO 2022) (3,5 puntos). Observe las partidas del balance de esta empresa (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Calcule el importe del Pasivo corriente de la empresa y el Fondo de Maniobra. Interprete el resultado de este último. (0,75 puntos)
c) El director financiero negocia su deuda pendiente con el banco y consigue que una parte de su deuda a corto plazo (concretamente 7.000 euros) se convierta en un préstamo a largo plazo. El resto de partidas se mantienen constantes. Calcule el nuevo Fondo de maniobra e indique si la decisión del director financiero fue la adecuada. (0,75 puntos)
d) Indique en qué masa (o submasa) patrimonial de las detalladas en el apartado a) se situarían los siguientes elementos de la empresa: a) Reserva voluntaria; b) Clientes, efectos comerciales a cobrar; c) Una deuda con la Agencia tributaria (Hacienda pública); d) Proveedores de inmovilizado a corto plazo; e) Patente sobre una fuente de energía desarrollada por la empresa. (0,5 puntos)
e) Indique 4 documentos que formen parte de las Cuentas anuales de una empresa. (0,5 puntos)
EJERCICIO 5
(EJERCICIO 2022) (3,5 puntos). La compañía ADLER S.A. dispone de la siguiente información sobre sus cuentas para la elaboración de su Balance (cifras en euros):
Capital social: 75.000
Terrenos y bienes naturales: 47.000
Amortización acumulada del inmovilizado intangible: 12.500
Proveedores de inmovilizado a largo plazo: 23.600
Amortización acumulada del inmovilizado material: 13.400
Deudas a corto plazo con entidades de crédito: 2.500
Propiedad industrial (patentes): 36.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar: 22.300
Bancos, c/c a la vista: 12.800
Reserva legal: 8.400
Construcciones: 57.000
Hacienda pública, acreedor por conceptos fiscales: 14.450
Equipos para el proceso de información: 31.500
Resultado del ejercicio: 9.150
Deudas a largo plazo con entidades de crédito: 51.600
Organismos de la Seguridad social acreedores: 12.000
Mercaderías: 16.000
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Activo en el Balance de la empresa y detalle, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Patrimonio neto y Pasivo en el Balance de la empresa. (1 punto)
c) La compañía considera que es muy probable que sus mercaderías no puedan venderse ya que se trata de modelos muy anticuados. En esa situación, ¿qué ratio recomendaría utilizar para evaluar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo? Justifique por qué lo recomendaría, calcúlelo e interprete el resultado. (0,75 puntos)
d) La compañía ha calculado que su rentabilidad financiera (ROE) es del 4,5 %. Si la tasa impositiva del impuesto sobre beneficios es del 15 %, calcule el Resultado del ejercicio (BDII) y el Resultado antes de impuestos (BAI). (0,75 puntos)
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del activo detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,25 puntos)
b) Calcule el fondo de maniobra de la empresa AVENZOAR para el año 2020 e interprete el resultado. (0,75 puntos)
c) La Agencia Tributaria (Hacienda Pública) le reclama a la empresa AVENZOAR una deuda pendiente por impago de impuestos. El director financiero de la empresa estima que ésta no dispone de suficiente liquidez para hacer frente al pago inmediato de la deuda y sugiere que se debe solicitar un crédito a un banco para conseguir dicha liquidez. Calcule el ratio de liquidez y el ratio de endeudamiento total y a partir de ellos responda a las siguientes preguntas: ¿Está de acuerdo con la sugerencia del director financiero de solicitar un crédito? ¿Cree que existe una alternativa más adecuada para cancelar la deuda con la Agencia Tributaria? (1 punto)
Ventas netas y otros ingresos
5.220.000
Gastos externos y de explotación
250.000
Compras netas 1.110.000
Dotación para amortizaciones
360.000
Existencias iniciales 77.000
Existencias finales 36.000
a) Calcule el Resultado de
explotación o Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de la empresa. (1
punto)
b) Sabiendo que el Pasivo
no corriente son 3.500.000 euros y el Pasivo corriente son 500.000 euros, y que
los intereses pagados por los fondos ajenos ascienden a 250.000 euros, calcule
el ratio del Coste de los fondos ajenos de la compañía (considere que todo el
pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
c) La compañía SALGARI
obtiene unos ingresos financieros anuales de 43.000 euros. Calcule el Resultado
antes de impuestos (BAI). (0,5 puntos)
d) La compañía obtiene un
Resultado después de impuestos, BDII = 2.439.000 euros. Calcule el importe
pagado por la compañía (en euros) en concepto de Impuesto sobre beneficios. (0,75
puntos)
e) La compañía realiza tres operaciones: la adquisición de una patente, la compra de materias primas a su principal proveedor y la compra de un vehículo industrial (elemento de transporte). Indique en qué partida (o cuenta), submasa patrimonial y masa patrimonial del balance aparecería recogido cada uno de estos elementos. (0,75 puntos)
EJERCICIO 8
(EJERCICIO 2020) (3.5 puntos) Las compañías MALASIA y BORNEO
dedicadas a fabricación y comercialización de material náutico presentan los
siguientes datos (cifras en euros):
a) Calcule el Activo
Corriente de cada una de las dos empresas. Calcule también para cada empresa el
ratio de liquidez (general) e interprete los resultados. (1,5 puntos)
b) Calcule la rentabilidad
económica y la rentabilidad financiera de cada una de las dos empresas e
interprete los resultados. (1 punto)
c) De los tres ratios
calculados (rentabilidad económica, rentabilidad financiera y ratio de
liquidez), ¿cuáles son ratios económicos y cuáles son ratios financieros? A
partir de los resultados obtenidos para estos ratios explique cuál de las dos
empresas tiene una mejor situación desde el punto de vista del análisis
económico y cuál de las dos tiene una mejor situación desde el punto de vista
del análisis financiero. (0,5 puntos)
d) La compañía MALASIA ha calculado su ratio del Coste de los fondos ajenos (CFA) y es el 4 %. Calcule la cuantía (en euros) de los intereses que paga la empresa por los fondos ajenos (considere que todo el pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
EJERCICIO 9
