Ejercicio resuelto balances, ratios y fondo de maniobra 3

Una empresa presenta la siguiente información relativa a su balance:

Se pide: ordenar el balance según el P.G.C., calcular la cifra de Aplicaciones Informáticas y calcular el Fondo de Maniobra. Finalmente, comente la situación de endeudamiento y solvencia de la empresa.

VÍDEO CÓMO HACER UN BALANCE (en 10 mínutos)

VÍDEO CÓMO CALCULAR RATIOS FINANCIEROS Y FONDO DE MANIBRA (en menos de 10 minutos)

SOLUCIÓN EJERCICIO

ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE: 208.000 + x

Inmovilizado intangible……………………X

Aplicaciones informáticas: X

Inmovilizado material…………………….208.000

Maquinaria: 90.000

Instalaciones eléctricas.: 30.000

Elementos de transporte: 80.000

Mobiliario: 8.000

ACTIVO CORRIENTE: 87.000

Existencias………………………………………48.000

Productos terminados: 45.000

Material de oficina: 3.000

Deudores comerciales (realizable)……….18.500

Deudores: 9.500

Clientes efectos a cobrar: 9.000

Inversiones financieras a corto plazo (realizable)….15.500

Créditos a corto plazo: 15.500

Efectivo (disponible)………………………….5.000

Caja: 5000

TOTAL ACTIVO: 295.000 + x

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO: 132.000

Capital social:120.000

Reserva legal: 12.000

PASIVO NO CORRIENTE: 72.000

Deudas a l/p: 52.000

Proveedores de inmovilizado l/p: 20.000

PASIVO CORRIENTE: 109.000

Acreedores: 45.000

Proveedores: 18.000

Proveedores de inmovilizado c/p: 46.000

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 313.000

Para calcular la cifra de capital social tenemos que partir de la ecuación fundamental de la contabilidad:

ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO

295.000 + APLICACIONES INFORMÁTICAS = 313.000

APLICACIONES INFORMÁTICAS = 18.000

Para calcular el fondo de maniobra tenemos que restar al activo corriente el pasivo corriente. Hay que recordar que el activo corriente nos dice los activos que tienen capacidad de convertirse en dinero a corto plazo. Mientras, el pasivo corriente nos dice las deudas que tenemos que pagar a corto plazo.

FM = AC – PC

87.000 – 109.000= - 22.000

El fondo de maniobra es negativo, lo que nos dice que con nuestros activos a corto plazo no podremos pagar nuestras deudas a corto plazo. Por tanto, la empresa tendrá riesgo de entrar en suspensión de pagos.

Para conocer la solvencia y el endeudamiento calculamos el ratio de solvencia y el de endeudamiento.

El ratio de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra.

El valor óptimo está en torno al 1,5-2. Al estar dentro del óptimo podemos decir que la empresa tiene una buena situación de solvencia.

El ratio de endeudamiento mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee.

Un valor superior a 0,60 implica que la empresa está excesivamente endeudada lo que le puede suponer grandes costes. Como estamos dentro del óptimo, podemos decir que hay una buena proporción de endeudamiento.

En definitiva la empresa sólo tiene problemas de liquidez tal y como muestra el fondo de maniobra.

Y a continuación un vídeo de otro ejercicio resuelto de balance de situación y fondo de maniobra.